Закон об альтернативных инвестиционных фондах от 2018 года (Закон АИФ, закон 124(I) 2018), который вступил в силу 31.07.2018 г., ввел новый механизм управления фондом, известный как Зарегистрированный альтернативный инвестиционный фонд (ЗАИФ).
Основным преимуществом ЗАИФ является то, что они не регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC) в отношении проведения операций, пока они управляются внешне Управляющим Альтернативного инвестиционного фонда (УАИФ), созданным на Кипре или в другом государстве-члене ЕС. В результате время и стоимость создания АИФ на Кипре будут сокращены.
Ключевые особенности ЗАИФ:
Они не требуют лицензии, а просто регистрации в CySEC.
Они не регулируются CySEC. Вместо этого они будут находиться под наблюдением назначенного внешнего Управляющего Альтернативным инвестиционным фондом; существуют минимальные требования к отчетности.
Отсутствуют минимальные требования к капиталу в отношении создания ЗАИФ;
Нет никаких инвестиционных ограничений, за исключением того, что ЗАИФ не могут быть созданы в качестве фондов фондов, фондов денежного рынка или фондов кредитования;
Они могут создаваться как инвестиционные компании (с переменным или основным капиталом), товарищества с ограниченной ответственностью и паевые инвестиционные фонды;
Единицы ЗАИФ могут быть перечислены.
ЗАИФ могут быть структурированы в виде зонтичного фонда, поддерживающего ряд юридически обособленных субфондов или нескольких инвестиционных отделений.
Зарегистрированный альтернативный инвестиционный фонд (ЗАИФ) может иметь неограниченное количество инвесторов;
Активы под управлением ЗАИФ не подлежат никакому ограничению.
Основные требования к ЗАИФ
Они должны находиться под внешним управлением УАФИ, созданным и лицензированным в АИФ на Кипре или в ЕС.
Управляющий Альтернативным инвестиционным фондом будет предоставлять зарегистрированному альтернативному инвестиционному фонду (ЗАИФ) услуги, обязательные для «обычных» альтернативных инвестиционных фондов, такие как внутреннее соответствие и соответствие инвесторов, управление рисками, внутренний аудит соответствия и т.д.;
В качестве альтернативы Управляющему Альтернативным инвестиционным фондом регулируемый альтернативный инвестиционный фонд может управляться менеджером UCIT, имеющим лицензию в ЕС, или Кипрской инвестиционной фирмой (CIF), если ЗАИФ Кипра создан в качестве партнерства и если ЗАИФ инвестирует минимум 70% своих средств в неликвидные активы (недвижимость, суда, самолеты и т.д.) и если ЗАИФ закрытого типа;
ЗАИФ предназначены исключительно профессиональным и/или хорошо информированным инвесторам;
Несмотря на отсутствие требований к первоначальному капиталу, ЗАИФ должен владеть активами на сумму не менее 500 000 евро для каждого инвестиционного отделения в течение 12 месяцев с даты его регистрации в реестре ЗАИФ посредством привлечения капитала от инвесторов.
CySEC должна быть уведомлена только о создании зарегистрированного альтернативного инвестиционного фонда (ЗАИФ) и особенностях ЗАИФ, включая его управление и т.д.; CySEC будет вести специальный реестр для ЗАИФ; как только CySEC подтвердит, что ЗАИФ был включен в специальный реестр, он может начать действовать.
Commentaires